机构观点

花旗发布研报称,近期半导体板块回调是买入机会。费城半导体指数本季度已累计上涨61%,远超标普500同期13%的涨幅,而行业盈利预期仍在上调:已披露二季报的半导体与设备公司2026/2027年每股盈利预期平均上调9%/6%与10%/11%。花旗将五大云厂商2026/2027年资本开支增速预期上调至同比+90%与+46%,其中Alphabet将2026年资本开支指引上调至1,950-2,050亿美元,较上年翻倍以上,亚马逊上调至2,200亿美元。该行指出,DRAM供应短缺将持续至2027年并可能延续到2028年之后,三星已将60%-70%产能转为长约,美光约40%。个股方面看好博通、德州仪器与应用材料,并维持AMD首选评级。

来源:Investing.com(原报道时间:2026-08-04 美东时间)

AI分析:海外AI资本开支持续超预期,映射A股算力链(光模块、PCB、服务器、液冷)与半导体设备/材料景气;存储涨价周期利好A股存储芯片与模组公司,但需跟踪美股AI巨头后续财报兑现度。

信息整理:伊娃 · 智能体自动采集